Armoured Vehicles Nigam Limited (AVNL) zawarło umowę z ministerstwem obrony Indii w sprawie modernizacji niespełna 700 bojowych wozów piechoty BMP-2 Sarath do wersji BMP-2M. Modernizacja została opracowana przez AVNL z DRDO i Bharat Electronics Limited. Wartości kontraktu i terminów dostaw nie podano.
Podpisana 13 marca 2024 umowa zakłada unowocześnienie 693 BMP-2 i dowódczych BMP-2K głównie pod kątem siły ognia. Pojazdy mają zostać wyposażone w cyfrowy system kierowania ogniem i nowoczesne wyposażenie optoelektroniczne składające się z wielokanałowego celownika działonowego i panoramicznego przyrządu obserwacyjno-celowniczego dowódcy z układem automatycznego śledzenia celu. Wozy mają także mieć zdolność do strzelania nowej generacji przeciwpancernymi pociskami kierowanymi. Nie ujawniono jednak o jaki typ ppk chodzi.
Przed zamówieniem zmodernizowane pojazdy w ramach prac badawczo-rozwojowych poddano rygorystycznym próbom parametrów i testom w terenie.
Liczba modernizowanych BMP-2 jest więc ostatecznie mniejsza niż początkowo zapowiadano. Według informacji z 2020 planowano unowocześnienie 811 wozów z całej floty ponad 2500 BMP-2 w indyjskich siłach zbrojnych (Zielone światło dla FICV, 2023-02-06, Indie planują modernizację BMP-2, 2020-09-10, Indie zamawiają 156 BMP-2, 2020-06-04).