Włoskie przedsiębiorstwo stoczniowe Fincantieri z Triestu ogłosiło 9 maja 2024, że podpisało wiążącą umowę o przejęciu od Leonardo oddziału Underwater Armaments Systems (UAS). UAS został pierwotnie utworzony jako Whitehead Alenia Sistemi Subacquei, spółka zależna należąca w całości do włoskiej grupy Alenia, specjalizująca się w budowie broni podwodnej i systemów elektronicznych, takich jak torpedy, systemy sonarowe i podwodne środki przeciwdziałania. W 2016 Whitehead Alenia została przejęta przez Leonardo.
Przejęty od Leonardo oddział UAS kontroluje 50% udziałów w spółce EuroTorp, która w pozostałej części należy do francuskiej Naval Group i Thalesa. EuroTorp jest odpowiedzialny m.in. za rozwój i budowę lekkiej torpedy MU90.
W 2023 UAS wygenerował przychód w wysokości około 160 mln EUR i zysk przed odsetkami, podatkami i amortyzacją (EBITDA) w wysokości 34 mln EUR w zakładach produkcyjnych w Livorno i Pozzuoli. Leonardo wycenił wartość oddziału na 415 mln euro. Składa się ona ze stałego składnika wartego 300 mln EUR – zwykłych mechanizmów dostosowania cen, i składnika zmiennego o łącznej wartości do 115 mln EUR.
Fincantieri zamierza sfinansować akwizycję poprzez podwyższenie kapitału do maksymalnie 500 mln euro, wsparte emisją opcji i akcji w dwóch transzach. Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana na początku 2025. Obecnie podlega ona autoryzowaniu typowemu dla tego typu operacji.
Fincantieri i Leonardo współpracują ze sobą od wielu lat. W październiku 2023 oba przedsiębiorstwa podpisały list intencyjny w sprawie zacieśnienia współpracy w sektorze podwodnym. Obecne przejęcie umożliwi Fincantieri umocnienie pozycji w dziedzinie akustyki podwodnej, a także w sektorze broni podwodnej.
Przygotowanie transakcji przez Leonardo było wspierane przez Rothschild & Co. jako doradcę finansowego, Studio Cappelli RCCD, jako doradcę prawnego, oraz przez PwC, odpowiedzialne za przygotowanie dokumentacji finansowej UAS. Transakcja została jednogłośnie zatwierdzona przez Radę Dyrektorów Leonardo jako uzasadniona.